Тезавратор

Всем причастным к фондовому рынку известно, что приобретение ценных бумаг процесс совсем не простой, хотя на деле сводится всего к нескольким действиям, связанным с оплатой. Но для того, чтобы приобретенный актив как можно быстрее порадовал покупателя необходимо эти действия совершить в самый оптимальный отрезок времени, когда цена наиболее привлекательна. Вот этому ключевому для процесса инвестирования моменту — точке входа и посвящен сегодняшний пост.

В самом деле формула успеха на фондовом рынке проста — покупай по минимальной цене и продавай на максимуме. Но на практике так получается далеко не у всех и не всегда. Довольно распространенной является ситуация, когда поддавшись какому-либо внезапному рыночному порыву или сиюминутному желанию принимается малопродуманное импульсивное решение о покупке, как потом оказывается по наиболее высокой цене (на хайпе), которое зачастую сопровождается последующим ценовым откатом различной степени глубины и фиксацией совсем неинтересного результата в красной зоне.

На обычном, например, продуктовом рынке у нас не вызывает затруднений найти продавца с минимальной ценой интересующего нас товара. А вот на фондовом рынке с активами все обстоит намного сложнее. И обусловлено это волатильностью, внешним проявлением которой являются ценовые колебания.

Амплитуда и частота колебаний у каждого актива свои, и зависят от большого числа самых различных факторов как фундаментального так и конъюнктурного характера. Так вот задача инвестора заключается как раз в том, чтобы встать в позу у основания волны, и соскочить на самой ее вершине.

Думаю, не погрешу против истины, если напишу, что у каждого, кто пытается получить доход на фондовом рынке своя методика определения точки входа. Кто-то эксплуатирует бэк-тестеры, настроенные с учетом исторических данных по ценам, кто-то пытается уловить соответствующий момент ориентируясь на определенные события экономической жизни, например, отчеты о результатах финансово-хозяйственной деятельности, кто-то верит в различного рода индикаторы, есть и такие, кто предпочитает технический анализ, который включает учет уровней поддержки и сопротивления, различного рода графические построения, указывающие на линию тренда и пр. Новички пытаются заполучить соответствующие наводки в чатах, изнуряя завсегдатаев веток наивными вопросами. Вполне допускаю, что у кого-то и без шаманства не обходится.

Сразу следует оговориться, что у спекулянтов и инвесторов точки входа не совпадают. Это объясняется разностью их целей и подчиненного им поведения на фондовом рынке. Первые торгуют при любой возможности, как правило, в режиме интрадей, поэтому их временной горизонт исчисляется минутами и часами. Этот пост не для них. Вторые приобретают активы, держа в уме долгосрочную (на годы) перспективу, а это уже принципиально иная стратегия.

В данном случае необходимо учитывать, что волны и их отображения на графиках как раз различаются в зависимости от периода времени, который взят за основу. Лонгустам при установлении точки входа необходимо учитывать ситуацию на старших таймфреймах, в которых торговый период исчисляется днем, неделей, месяцем, годом и более. Малые таймфреймы из-за краткости временного диапазона в данном случае лишь создают ценовой шум, и могут быть полезны разве что при непосредственном входе.

В рамках соответствующего торгового периода осуществляется группировка всех приходящихся на него котировок, которые и позволяют составить ценовой график. Непосредственное его отображение может быть представлено в виде линий, баров или свечей. Автор лично предпочитает последний вариант, поскольку считает, что он рельефнее отражает ход состоявшихся ранее торгов.

С точки зрения поиска точки входа, наибольшую ценность представляют цены открытия, максимума, минимума и закрытия. Именно эти значения, а также уровни поддержки и сопротивления в общем то и позволяют на основе визуального восприятия графика определить оптимальную точку для открытия позиции. В любом случае надо понимать, что прогноз на основе графика основывается лишь на истории цен, и может в итоге не получить подтверждения в действительности.

Постоянные читатели знают, что в моем портфеле числится 16 дивидендных бумаг. И в этом смысле он не дотягивает до рекомендуемого, с точки зрения диверсификации, числа активов. Принимая во внимание это, озаботился приисканием акций, которые бы соответствовали моему дивидендному пристрастию. Выбор пал на бумагу Новатэка.

На момент написания поста акция этой компании торгуется по цене 1800 руб. по дню +26,60 (+1,50%). На часовом графике видно, что бумага отрастает уже не первый день. На дневном графике видно, что последний восходящий импульс взял свое начало 20 июля с. г. с цены в 1509,36 руб. Недельный и особенно месячный графики свидетельствуют о том, что рост продолжится и после достижения сегодняшнего максимума. Фактически бумага за последние неполные 30 дней выросла аж на 300 рублей!

Покупать сейчас акции Новатэка по такой цене не вижу смысла. Отрицательный результат в данном случае — тоже результат. Правда есть еще надежда на коррекцию, которая должна последовать за перекупленностью. Возможно тогда уже найду подходящую точку для входа. Все таки акция то хорошая.

Советы Тезавратора:

Решая вопрос о приобретении, к примеру, акций, безусловно полезно ознакомиться с информацией о деятельности эмитента и ее результатах. Нельзя пропустить и важные события, которые могут сказаться на курсе его бумаг. Но определение точки входа целесообразно осуществлять имея перед глазами историческую картину торгов.

Обращаю внимание читателей на то, что изложенное отражает исключительно мнение относительно ситуации изложенной в данной статье и портфельную стратегию самого автора, поэтому не следует рассматривать данную публикацию как прямое руководство к инвестиционным действиям.

А что вы, уважаемые читатели, думаете об акциях Новатэка?

Ожидаю ваших советов по успешному сохранению и приращению ценностей!