Тезавратор

В начале изложения прежде всего следует извиниться перед постоянными читателями за то, что на протяжении нескольких последних дней не удосужился выставить хотя бы пост. Полагаю, что все, кто хоть в какой-то степени причастен к российскому фондовому рынку знают, что начиная с четверга прошлой неделие и до вчерашнего дня отечественные индексы демонстрировали неизменное и в совокупности довольно глубокое снижение, сопровождающееся весьма существенным обесцениванием бумаг. Высокая волатильность и растущие убытки абсолютно не настраивали автора на творческий лад. Признаюсь, что такое положение дел, конечно, огорчило, но все же не лишило самообладания. Необдуманных инвестиционных действий в итоге удалось избежать, и даже удалось кое-что предпринять, о чем и ставлю пост.

Сегодня утром, также как и вчера индексы РТС и Мосбиржи пребывают в зеленой зоне, что в какой-то степени снизило панические настроения и вселило уверенность в держателей российских акций. Пока не понятно имеем мы дело с устойчивым трендом или это временные позитивные сигналы, но в любом случае стало чуть поспокойнее за свои активы.

Однако всего несколько дней до этого ситуация наблюдалась совсем иная. На фоне резкого обострения геополитической ситуации российский фондовый рынок накрыла волна распродаж. Нерезиденты, напуганные перспективой вооруженного конфликта и потенциально возможными новыми антироссийскими санкциями, стали массово выходить из бумаг. Обозначился просто сплошной слив, которого не избежала ни одна акция из моего портфеля.

Лавинообразный характер распродажи обрели 18 января с. г. В этой связи на РБК отмечалось, что

Во вторник, 18 января, российский фондовый рынок пережил самый серьезный обвал с марта 2020 года. По итогам основной сессии индекс Московской биржи закрылся на уровне 3328,94 пункта (-6,5%), а индекс РТС составил 1367,45 пункта (-7,29%).
Минимальное значение основного для российского фондового рынка индекса Мосбиржи по ходу дня оказалось ниже точки открытия рынка 4 января 2021 года (3306,12 пункта) и составило 3297,12 пункта. Таким образом, весь рост прошлого года, составивший более 15%, был полностью утрачен.
Тенденция началась 13 января, когда после заявления официальных лиц российского МИДа стало понятно, что переговоры России с США и НАТО о гарантиях безопасности и нерасширении Североатлантического альянса на восток прошли неудачно.

Именно с 13 января стал отмечать по своему депо все более увеличивающийся убыток от снижения цен на имеющиеся в нем активы. Те позиции, которые глубоко сидели в зеленой зоне постепенно, одна за другой, стали перекрашиваться в красный цвет.

Понимая, что риск потерь в последующем скорее всего будет только возрастать, решил часть акций, которые все еще рисовали прибыль по состоянию на 14 января, продать. В частности, слил ровно по половине пакетов Алросы (цена продажи — 114,25 руб.), Газпрома (324,69 руб.) и Магнитки (65,13 руб.). Это позволило существенно увеличить свободную денежную часть депо, которую решил использовать для последующего откупа.

События следующего торгового дня подтвердили правильность моих действий. В конечном счете 18 января зеленым цветом из 21 бумаги моего портфеля остался отливать только любимый мой Селигдар. Да, эта бумага тоже испытала просадку, аж до 48,80 руб., но до моей средней в 48,56 в итоге так и не добралась.

Хуже всего себя в моем портфеле проявила акция Яндекса, которая начала снижаться ранее, а в суровые дни распродаж и вовсе занырнула под уровень 3600 руб., тем самым, создав мне самый большой из всех активов портфеля минус — порядка 35%!

Вчера решил воспользоваться возникшим в результате обвала довольно выгодным, как мне показалось, ценовым предложением и откупил акции Газпрома по цене 303,82 руб. в объеме даже большем чем продал ранее. Откупать Алросу и ММК пока не решился, хотя цены по этим бумагам все еще ниже тех, по которым я их отпустил.

На момент написания поста по депо рисуется следующая картина. Вслед за Селигдаром в зеленый сектор вновь перебрался могучий Газпром, щедрый на дивиденды Банк Санкт-Петербург, и неизменно растущий Лукойл. Все остальные бумаги все еще пребывают в минусах, однако уровень убыточности в целом по депо существенно снизился.

Не могу не отметить то, что защитные активы портфеля сработали хорошо. Подробнее о составе таких активов и их предназначении можно прочитать здесь.

В частности, в значительной степени убытки от обесценивания бумаг были компенсированы ростом курса доллара США и евро по отношению к рублю, а на эти иностранные валюты приходится более 40% моего депо.

Как я уже писал выше акция золотодобытчика Селигдара устояла, и вместе с другим золотодобытчиком — Полиметаллом сейчас хорошо восстанавливается в цене. Кому интересно почитать про эти бумаги, могут сделать это соответственно здесь и здесь.

Обращает на себя внимание и то, что ставка на «бумажное» золото в эти дни начала себя оправдывать. Так, бумага БПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Золото. Биржевой», о которой ранее писал здесь, постепенно стала подниматься и подобралась к уровню 1,17 руб., до моей средней 1,30 руб., конечно, еще далековато, но убыток по позиции из-за имевшего место в прошлом году снижения цены на золото ощутимо снизился.

Советы Тезавратора:

Из содержанияканала постоянные читатели могут понять, что автор относит себя к разряду не спекулей, но инвесторов. А инвесторам положено бумаги преимущественно держать, а в периоды глубоких ценовых просадок — докупать. Пока, как мне кажется, самому придерживаться этой линии в эти сложные дни по большому счету удалось.

В ситуации, которая описана выше, конечно, можно совершать продажи части отдельных активов, но с прицелом на последующий их выкуп по более низким ценам. Иначе присутствие на фондовом рынке теряет смысл.

Следует воздерживаться от импульсивных и недостаточно продуманных инвестиционных действий. Надо помнить, что за продажами рано или поздно последуют покупки.

Обязательно часть портфеля необходимо отдать на откуп защитным активам. Денежная часть депо должна быть весома, и желательно составить ее из нескольких валют.

Желаю всем выйти из обвала благополучно, и вновь войти в полосу получения прибыли!

Обращаю внимание читателей на то, что изложенное отражает исключительно мнение относительно ситуации изложенной в данной статье и портфельную стратегию самого автора, поэтому не следует рассматривать данную публикацию как прямое руководство к инвестиционным действиям.

А что вы думаете о положении дел на российском фондовом рынке?