Тезавратор

Последнее время в мире инвестиций широко пошли в ход ценные бумаги, которые связываются с так называемыми торгуемыми на бирже фондами (англ. exchange-traded fund, ETF). С недавних пор и в моем портфеле появились паи ETF DIVD. На их примере полагаю интересно разобраться в характерных особенностях подобных активов.

Иак, интересующими нас эмитентами являются различные биржевые инвестиционные фонды, которые выпускают в обращение паи или акции, торгуемые на фондовых биржах. Эти бумаги привязываются к какому-либо определенному базовому индексу, от изменения которого зависит их рыночная стоимость и доход держателей.

Подобные фонды появились в начале 90-х, сперва в Канаде бумаги Toronto Index Participation Fund (TIP 35) были включены в листинг Фондовой биржи Торонто, чуть позднее в США стал торговаться первый американский ETF — Standard and Poor’s 500 Depository Receipt (SPDR).  

На Московской бирже первый иностранный биржевой инвестиционный фонд, представленный FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF, стал торговаться лишь с 2013 года. Спустя три года, запустили первый европейский ETF на российские локальные акции — FXRL. В настоящее время у российских инвесторов имеется возможность приобретать бумаги различных ETFов, в основании которых значатся индексы на акции американских, китайских, немецких компаний, индекс Мосбиржи, облигационные индексы, индекс цен на золото и пр.

Мне довелось приобрести акции ETF DIVD. В мобильном приложении ВТБ Инвестиции информации про этот актив немного. Тип инструмента — Фонд, тикер — DIVD, валюта — рубль.

Но вот на сайте ООО Управляющая компания «ДОХОД» мы уже можем узнать, что DIVD ETF — биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ» (IRDIVTR), для пассивных инвестиций в качественные дивидендные акции российских компаний.

В качестве преимуществ DIVD ETF для инвесторов обозначены следующие моменты:

• Следование дивидендному индексу IRDIVTR. Целью фонда является следование индексу «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ (полной доходности)» — IRDIVTR, рассчитываемый Московской биржей. В индекс включаются 50% лучших акций по сумме факторов «Дивидендная доходность», «Стабильность дивидендов» и «Качество эмитента».
• Потенциально более высокая долгосрочная доходность, чем у широкого рынка акций.  Благодаря более высоким дивидендным выплатам, их стабильности и качеству бизнес-моделей компаний, акции которых входят в индекс, потенциально он может показывать лучшее соотношение риска и доходности по сравнению с широким рынком. Среднегодовая доходность индекса IRDIVTR с марта 2007 по март 2021 года составляет 15.23% против 9.52% у широкого рынка акций (включая дивиденды).
• Экономия на налогах и затратах. Фонд не платит налог с дивидендов и поэтому может реинвестировать полные суммы выплат для ускорения роста капитала. Налог для пайщиков откладывается до продажи паев. Его можно снизить или полностью избежать, используя ИИС или удерживая паи более трех лет. Этот фонд предлагает один из самых низких уровней комиссий на рынке.

Сам индекс рассчитывается ежедневно, начиная с 15 сентября 2020 года (расчет истории с 15 апреля 2007 года), на основе данных диверсифицированного портфеля акций и депозитарных расписок 25 российских компаний с высоким уровнем дивидендной доходности и стабильности выплат дивидендов.

Структура Фонда складывается из ценных бумаг таких известных российских компаний, как Алроса, Лукойл, НЛМК, Новатэк, Норильский никель, Магнит, Московская биржа, МТС, Полиметалл, Северсталь и др. Максимальная доля на одного эмитента — 8%.

В 2020 году актив продемонстрировал доходность в 14,79%. С начала текущего года — 9,84%.

На момент написания статьи стоимость 1 пая составляет 1048,4 рубля.

Советы Тезавратора:

Рассматриваю данную бумагу как надежный и весьма доходный актив, конечно, при условии успешного развития отечественной экономики. Будучи ценителем российских бумаг с высокой дивидендной доходностью, с удовлетворением отметил, что в моем портфеле присутствуют акции 5 упомянутых выше эмитентов. Значит, я на правильном пути в деле его формирования.

Сам впервые приобрел паи в конце марта, потом добирал. На сегодняшний день средняя — 1033,8 руб. (+1,41%). Планирую постепенно увеличивать долю этой бумаги в портфеле.

Что скажете о паях DIVD ETF, уважаемые собиратели сокровищ? Ожидаю ваших советов по успешному приращению и сохранению ценностей!