Тезавратор

Последнее время инвестиционная жизнь наполнена самыми различными рыночными событиями. По возможности автор старался освещать важнейшие из них, но а на сколько это удалось судить читателям. Уверен, что многим из вас в новостных лентах попадались публикации, в которых рассматриваются перспективы драгоценных металлов, большинство из которых сводятся к тому, что высокая инфляция создает условия для их подорожания. В этой связи решил вновь обратиться к этой благородной теме и рассказать о положении дел с открытым в прошлом году в серебре обезличенным металлическим счетом.

Что такое серебро, и какое место оно занимает в ряду благородных металлов можно прочитать в прошлогодней публикации Какие металлы не лишены благородства? А вот, о серебре, как объекте тезаврации подробнее писал в посте Бро, покупай серебро! И тогда обратил внимание на то, что наряду с физическим металлом современным инвесторам доступна «бумажная» версия серебра представленная, в том числе обезличенными металлическими счетами. Итогом изложения тогда явились выводы о том, что

Невозможно составить личное сокровище не используя в этих целях драгоценные металлы в том или ином виде. Признаюсь, что значительная часть моих активов представлена «бумажными» драгоценными металлами, и это, как мне кажется, только добавляет портфелю сбалансированности и доходности.
Что касается серебра, то приобретаю его ежемесячно небольшими порциями, используя пока только обезличенный металлический счет в Сбере. Удобно и не накладно. Более того, этот счет демонстрирует по серебру доходность в 8,18%, чего пока не скажешь о золоте. Покупайте серебро!

Что же из себя представляет обезличенный металлический счет? На сайтах кредитных организаций, которые открывают и обслуживают ОМС обнаруживается самая различная информация на этот счет.

По версии ВТБ —

Обезличенный металлический счет (ОМС) — удобный инструмент для вложения денежных средств в драгоценные металлы и получения дохода от изменения их стоимости.

По версии Сбера —

Обезличенный металлический счет — удобный способ вложить деньги в драгоценный металл и заработать на росте его стоимости.

По версии Газпромбанка —

Банковские счета в драгоценных металлах – это счета, открываемые для проведения операций с золотом, серебром, платиной и палладием.

Как мы видим, это самые общие представления об ОМС, которые сродни рекламных слоганов. Более обстоятельно соответствующее определение приводится на сайте Banki.ru

Обезличенные металлические счета (ОМС) — это счета, открываемые банком для учета драгоценных металлов. Их доходность зависит от динамики цен на тот металл, в котором открыт счет. Открывать счета можно в четырех видах металлов: золото, серебро, платина и палладий.

Обычно открытие счета и его обслуживание бесплатно. Но при закрытии счетов клиенты несут небольшие издержки, так как получают сумму, установленную банком исходя из курса покупки того или иного металла. Спред между ценой покупки и ценой продажи у каждого банка составляет, как правило, несколько процентов. В этот спред, собственно, и закладывается прибыль банка от открытия и ведения металлических счетов.

Зачисление на ОМС и выдача с него могут осуществляться как непосредственно драгметаллом, так и деньгами — в этом случае банк производит покупку или продажу металла за рубли (или иностранную валюту) по установленному на текущую дату курсу.

Следует обратить внимание, что приобретение металла для зачисления на ОМС, не облагается налогом на добавленную стоимость, в отличие от операций с физическим металлом в слитках.

В целом можно признать ОМС удобным способом позволяющим без лишних издержек осуществлять аккумулирование драгоценных металлов, хотя и исключительно в «бумажной» форме. В любом случае тезавратор избравший такой способ, избавляет себя от необходимости обеспечивать сохранность драгоценного металла, как это имеет место в случае с физическим его формами — слитками и монетами.

Однако у ОМС есть серьезный изъян, который обусловлен тем, что на учитываемые на нем драгоценные металлы не распространяется система страхования вкладов. Соответственно выбирать банк для открытия соответствующего счета надо очень ответственно. Для этих целей лучше всего обращаться в системные банки, о которых можно прочитать здесь.

Сам, как уже писал, открыл ОМС в Сбере в октябре прошлого года. И теперь вполне можно подводить некоторые итоги. Покупки осуществлял ежемесячно лотами по 100 грамм. Первая покупка стоила мне 6134 руб., позднее были покупки и подороже, например, в феврале текущего года 100 грамм серебра обошлись в 7463 руб., на этот период пришелся ценовой всплеск. Самые дешевые приобретения приходятся уже на октябрь этого года, когда 100 гр. металла стоили 5508 руб.

По результатам пятидесяти покупок за год обрел на счете уже целых 5 килограмм серебра! Объем, конечно, радует, но каковы же финансовые результаты произведенных мною вложений?

Всего на приобретение 5 килограммов металла было затрачено 300 096 руб., соответственно средняя цена за 100 грамм серебра составила 6192 рубля. Однако сейчас металл продается Сбером по цене 5632 руб., а покупается лишь по цене 5101 руб., с учетом последней цены, включающей упомянутый выше спред, имеем за год по ОМС минус 18%.

Могло быть и хуже, так на сберовском Калькуляторе доходности только за последние полгода серебро снизилось на 21,3%. Больше потерял в цене только палладий — 37,42%. Меньше обесценились платина — 19,39%, и золото — 7,93%. Короче, сейчас явно не сезон для любителей благородных металлов. Причины происходящего требуют своего предметного рассмотрения, поэтому являются темой для отдельного поста.

Полученный финансовый результат прямо скажем пока совсем не утешительный. Расчет на то, что серебро «выстрелит» за это время — не оправдался. Более того, серебро существенно подешевело. Так, с высоты 30$ в январе текущего года цена съехала к 15 декабря к значению в 21,50$. Правда, сегодня на момент написания поста мартовский фьючерс на серебро торгуется уже по цене 22,65$, вроде можно предположить подобие отскока.

Советы Тезавратора:

Сразу следует предупредитьтезавраторов, что аккумулирование драгоценных металлов на ОМС следует начинать только с дальним прицелом на несколько лет. Рассчитывать на то, что в течение даже года подорожание металла позволит хотя бы покрыть банковский спред, скорее всего, не приходится. О получении дохода и говорить нечего. Именно с таким прицелом и открывал металлический счет, поэтому покупки серебра в прежнем объеме буду продолжать. Надежду на подорожание серебра в будущем году все еще сохраняю.

Обращаю внимание читателей на то, что изложенное отражает исключительно мнение относительно ситуации изложенной в данной статье и портфельную стратегию самого автора, поэтому не следует рассматривать данную публикацию как прямое руководство к инвестиционным действиям.

А что вы думаете об использовании ОМС и о ценах на драгоценные металлы?