Тезавратор

Защита сбережений, наряду с их приращением, является одной из основных задач тезавраторов. Формируя свой портфель, каждый должен думать о надежности погружаемых в него активов. И надежность эта тем выше, чем больше актив проявляет способность к неизменности своего состояния и цены. В этом смысле физическое (наличное) золото является образцовым защитным активом, поскольку на протяжении многих веков является излюбленным средством сохранения стоимости. Не зря в известном фильме поется, что золото манит нас! Но есть еще, так называемое, бумажное золото, которое может быть представлено самыми различными активами, включая облигации. Об одном таком активе из собственного портфеля автор и решил рассказать.

Начать следует с того, что облигация представляет собой разновидность эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на фондовом рынке. Такая бумага закрепляет право их владельцев на получение в предусмотренный в ней срок от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право на получение владельцем установленных в ней процентов либо иные имущественные права. Доход по облигации складывается из процента и дисконта.

Считается, что облигации относятся к разряду наименее рисковых активов, особенно если речь идет о государственных эмиссионных ценных бумагах. Однако доходность облигаций, как правило, ниже, чем у акций и некоторых других активов.

Сам я предпочитаю инвестировать в акции. Однако облигации в моем портфеле также имеются. «Дежурными» в нем являются облигации федерального займа (ОФЗ) двух выпусков. Сроки их погашения приходятся на август 2021 и ноябрь 2022 года. Приобрел я их, когда только открыл индивидуальный инвестиционный счет, однако сейчас речь не о них.

Тяга к проведению инвестиционных экспериментов сподобила меня к приобретению в октябре 2020 года облигации Б-1-115 «ЗОЛОТО», эмитентом которой является Банк ВТБ. На этапе размещения ставка потенциального дохода за 2 года была объявлена в 20%. При этом, что примечательно, доходность по этой бумаге привязана к цене на золото. Подобную бумагу можно вполне отнести к разряду защитных активов, поскольку она сопровождает судьбу золота. О защитных активах уже размещался специальный пост на канале.

На момент приобретения, да и сейчас все еще считаю, что золото имеет хороший потенциал к росту. Конечно, с вершины августа прошлого года в 2028,00$ за унцию золото скатилось по цене к марту текущего года до значения в 1678,00$, однако постепенно, как мне кажется, восстанавливает потерю стоимости. На момент написания поста цена составляет уже 1875,25$.

Так вот, выплата по облигации будет зависеть от того, превысит цена на золото стартовое значение или уйдет ниже. В первом случае доход будет выплачен, а во втором — нет. При этом стартовое значение определено в 1912,50$ — цена золота по состоянию на 6 октября 2020 года. Дата наблюдения значения цены золота для целей выплаты дохода — 30 сентября 2022 года. Купон по облигации формальный — 0,01% годовых. Такая вот золотая рулетка!

Если честно, я не сомневаюсь, что уже в этом году золото вернется к значениям близким к 2000$, а затем и вовсе уйдет дальше. Соответственно на следующий год можно ожидать получение по облигации хорошего дохода. Правда, в условиях оговорено, что максимальный прирост золота для расчета дохода не может превышать 20%, а максимальное значение индекса — 2295,00$. Достигнет ли золото этой отметки сейчас вряд ли можно сказать с полной уверенностью. В последующем обещаю следить за развитием событий по этой бумаге, и информировать читателей.

Советы Тезавратора:

Наверное вряд ли стоит рекомендовать данную облигацию широкому кругу инвесторов. Пожалуй, она может быть интересна лишь тем, кто свято верит в неуклонное удорожание известного драгоценного металла, и крайне увлечен темой соответствующего ценообразования. Сам, конечно, намерен завершить свой инвестиционный эксперимент, поэтому облигацию буду держать до возможной выплаты в октябре 2022 года. Рассчитываю на максимальный облигационный доход.

Обращаю внимание читателей на то, что изложенное отражает исключительно мнение относительно рассматриваемой ценной бумаги и портфельную стратегию самого автора, поэтому не следует рассматривать данную публикацию как прямое руководство к инвестиционным действиям.

Что скажете о «золотых облигациях», уважаемые собиратели сокровищ? Ожидаю ваших советов по успешному приращению и сохранению ценностей!